Arias, Fábrega & Fábrega actuó como asesor legal panameño especial de Weatherford International Plc. y sus subsidiarias con sede en Panamá, en relación con un conjunto de contratos de emisión emitidos por Weatherford International Ltd., en relación con una oferta de bonos de primer gravamen garantizados senior por US$500 millones al 6,50% con vencimiento en 2028; y la emisión de US$1.6 mil millones de pagarés senior no garantizados al 8.625% con vencimiento en 2030.

Las Obligaciones Negociables Garantizadas se ofrecen únicamente a personas que se crea razonablemente que son compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores, y fuera de Estados Unidos, solo para inversores no estadounidenses de conformidad con la Regulación S de la Ley de Valores. Las Obligaciones Negociables Garantizadas no se registrarán en virtud de la Ley de Valores ni de ninguna ley estatal de valores y no podrán ofrecerse ni venderse en Estados Unidos en ausencia de una declaración de registro efectiva o una exención aplicable de los requisitos de registro o una transacción que no esté sujeta a los requisitos de registro de la Ley de Valores o cualquier ley estatal de valores.

Weatherford International Plc. tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta y el efectivo disponible para redimir todas sus Obligaciones Negociables Garantizadas 2024 en circulación y pagar las tarifas y gastos relacionados y para redimir US$200 millones de dólares monto de capital de sus pagarés senior al 11.0% vencidos 1 de diciembre de 2024, el 20 de octubre de 2021. Weahterford International Plc utilizó los ingresos netos de la oferta de US$1.600 millones. para comprar un monto de capital total de US$1,600 de sus pagarés senior al 11.00% con vencimiento en 2024.